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“果链”企业的乐与路

发布时间:2022-04-16 21:57:45 来源:bob最新版下载地址

  对苹果链厂商来说,“苹果依靠症”是一种“甜美”的担负。他们一方面经过多元化事务布局躲避潜在危险,另一方面又期望与苹果加深协作分得更大一杯羹。

  近来,果链龙头企业蓝思科技继进军新能源轿车、光伏等范畴之后,又在智能穿戴范畴增投39亿元,将目光落到了元世界。此举在遭到业界重视的一起,其背面原因也值得重视。

  4月7日,蓝思科技发布了《关于改变部分征集资金用处的公告》。依据公告,公司拟将“长沙(二)园智能穿戴和触控功用面板建设项目”出资总额由本来的15.15亿元添加至54.06亿元,项目估计2024年末悉数建成达产。

  现在,蓝思科技在AR/VR范畴已有客户、产品、技能布局和落地。这一次,蓝思科技从15亿元增至54亿元,以39亿元的“大手笔”进一步加码智能穿戴范畴,被业界视为“押宝”元世界的一个行为。

  关于此次改变征集资金出资项目的原因,蓝思科技在《公告》中表明,在智能穿戴设备范畴,公司是行业界最早开端对光学、结构件及组功用件模展开研制、立异的企业之一,已有量产产品落地,具有丰盛的技能储备和全球优质客户资源。跟着商场需求进一步添加,公司估计现有产能将不能满意客户需求。

  此次增投行为,表明晰蓝思科技支撑智能穿戴事务成为公司未来重要事务添加点的情绪。蓝思科技估计,2022年智能穿戴事务能够完成较快速添加。

  “蓝思科技这次加码智能穿戴,或是看到了未来在元世界概念下AR/VR相关事务给智能穿戴范畴所带来的巨大成长性,从这个视点此次加码有必定合理性。此外,智能穿戴设备的运用规划较为广泛,数字文娱、医疗、教育、养老等范畴都有或许触及。”艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅向《我国电子报》记者表明。

  近年来,智能穿戴设备继续快速开展与立异,越来越遭到顾客的喜爱。依据商场调研组织 IDC 计算,2021 年全球可穿戴设备(智能手表、智能腕带、无线耳机等)出货量已到达 5.34 亿台,较 2020 年的4.45 亿台添加 20%;估计2024年智能穿戴设备全球出货量可达6.32亿台。一起,虚拟实际(VR)、增强实际(AR)等技能的呈现和快速开展,催生出新的商场需求和商场份额,2021 年全球 AR/VR 头显商场同比添加 92.1%,出货量到达 1,120 万台,估计 2022 年出货量同比添加 46.9%,至 2026 年复合年添加35.1%。

  值得注意的是,除了蓝思科技以外,相同处于苹果供应链的别的两大果链龙头企业歌尔股份和立讯精细也看上了AR/VR这一赛道,并早已有所举动。其间,歌尔股份从2012年开端布局VR,2016年又进军AR范畴;而立讯精细则在2014年切入可穿戴设备范畴,本年2月份还发布公告称拟定增募资不超越135亿元,其间35亿元将投向智能可穿戴设备生产项目。

  民生证券通讯、元世界首席分析师马天诣在承受《我国电子报》采访时指出,无论是作为元世界的一个进口或终端,仍是从AR/VR商场需求的视点来看,智能穿戴设备都是比较简单运用的,可是现在全球消费电子商场不旺的状况会对智能穿戴设备的需求发生一些影响。

  “VR/AR商场的不确定性较大,首要是由于工业自身关于商场的需求有一个进程。现在‘元世界’更多仍是停留在概念层面,未来是否必定会以VR/AR方式去呈现或许转化尚未可知。”张毅以为,关于一家企业而言,加大对元世界相关范畴的布局和投入,未来能否按期取得报答还存在不确定性要素,所以企业要预备好一个满足灵敏的应急预案。”

  尽管蓝思科技是“果链”明星企业,但其多年来的成绩体现一贯都不算安稳。从2017年-2021年的近5年财务数据来看,公司归母净利润分别为20.47亿元、6.37亿元、24.69亿元、48.96亿元及20.88亿元。动摇崎岖的成绩背面反映出的是“苹果依靠症”现象:近几年来,蓝思科技的榜首大客户都是苹果公司,2017年-2020年苹果对其总营收的贡献度均超越了40%。事实上,因过度依靠苹果公司而导致成绩呈现动乱,这是许多“果链”厂商都曾尝过的“苦头”。

  上一年3月份,国内光学巨子欧菲光遭受“境外特定客户”跑单一事曾引发了商场的激烈重视,随后证实为苹果公司将欧菲光除掉其供应链商场。本年1月份,欧菲光发布了2021年成绩预亏公告,估计亏本19亿元-27亿元,首要由于是境外特定客户停止收购联系发生的影响,相关产品出货量同比大幅度下降。

  本年3月28日,关于苹果公司方案减少iPhone13、iPhone SE 3、AirPods等三大产品线订单的音讯一经传出,包含歌尔股份、立讯精细和蓝思科技在内的“果链”企业就呈现了不同程度的股价跌落。尽管这一现象不能简单只“甩锅”给苹果自身,由于电子产品需求疲弱的问题与全球经济有关,可是关于许多身处苹果工业链中的企业而言,其赖以生存的根底树立在苹果的巨大体量之上,因此苹果的一次小动摇或许会给果链厂商形成较大的轰动。

  当然,经过与苹果进行深度绑定,这些供应链企业往往能够取得丰盛的资本商场报答。不过也有业界人士指出,从运营层面来说,苹果供应链企业是很难赚到钱的,假如本钱操控得欠好,还很有或许亏钱。

  怎么打破“苹果依靠症”的困局?这是许多果链厂商一直在考虑的问题,而多元化布局是其间或许的处理途径之一。

  以蓝思科技为例,自2015年起开端进军新能源轿车范畴,现在已与宝马、奔跑、群众、抱负、蔚来等知名车企树立协作联系。到2021年报三季度,蓝思科技新能源客户数量已添加至二十家以上。2021年11月初,蓝思科技开端正式进军光伏范畴,设立了全资子公司湖南蓝思新能源有限公司,首要从事光伏玻璃产品、光伏设备及元器件、光伏发电项目等事务。

  现在来看,该公司在新能源轿车、智能穿戴、消费电子金属等重要范畴的深度战略部署、出资、技能研制在继续推动。这也印证了蓝思科技董事长周群飞在2016年股东大会上说过的一句话:“蓝思科技会逐步成为超市相同的一站式渠道,客户来了想买什么就都能买得到。”

  不过,此次蓝思科技以39亿元的“大手笔”加码智能穿戴范畴布局元世界,好像与苹果脱不了关连。

  据业界人士反应,蓝思科技已组建了AR/VR研讨和事务部门,强化声学、光学范畴研讨和功用件模组方案设计,并取得了中心客户的支撑。至于该中心客户是否指的是苹果,答案还不得而知。

  “从此次布局状况和这家企业的成长性来看,应该说很有或许便是为了加强跟苹果之间的协作,或许是苹果有或许在相关商场有所布局。”有业界人士向《我国电子报》记者表明,从本次出资额度来看,明显蓝思科技不太或许会独自去布局一个新式范畴,对它而言那样做的危险很大。

  在“元世界”概念继续升温的布景下,苹果、Meta、三星、微软、任天堂纷繁宣告了对被视为元世界进口的AR/VR硬件设备的布局方案。分析师郭明錤在上一年11月发布陈述称苹果公司将于2022年推出AR/VR头显。与此一起,包含蓝思科技、歌尔股份、立讯精细三家苹果供应链厂商都表明过,AR/VR这类可穿戴设备将会是公司未来重要的产品方向。对这些果链厂商而言,“押宝”元世界终究会加重仍是减缓“苹果依靠”,还有待张望。

  张毅指出,一家公司无论是自身火急需求用一些新事务去扩展其整个产品线或是产能规划也好,仍是想要经过一些新概念去影响股价也罢,都需求先依据实际状况进行全面而稳重的考虑。

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